Где взять денег?
Денег всегда не хватает. Особенно если вы намериваетесь реализовать инвестиционный проект. Не беда. В любой инвестиционной компании вам подскажут где можно найти средства. Впрочем, не всё так просто, как кажется на первый взгляд. Один из моих клиентов, обычно начинал разговор о потенциальном инвесторе такими словами: «Положим есть добрый дядя, который хочет дать нам денег…». Неудивительно, что у него так и не сложилось с привлечением инвестора. В бизнесе «добрых дядей» нет. У всех есть свои интересы и каждый эти интересы соблюдает. Чем раньше вы поймете, в чем интерес вашего партнера, тем легче будет вести переговоры.
И так, где взять денег на реализацию проекта? Основных источников четыре: банковский кредит, стратегический инвестор, венчурный фонд, лизинг.

БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ. Упрощенно говоря, банковский бизнес состоит в привлечении средств юридических лиц и населения и размещении их в виде кредитов. При этом, собственно, банк существует за счет разницы между стоимостью привлеченных ресурсов и процентными доходами от размещенных. Есть конечно доходы от расчетно-кассового обслуживания, но в данном случае это не столь существенно. Для нас важно, что банк ссужает вам деньги, не столько интересуясь перспективами вашего бизнеса, сколько желая их выгодно разместить. Поэтому, банк очень редко заинтересован в приобретении доли в вашем бизнесе. Конечно, банк обязательно изучит ваш бизнес-план, проверит обоснованность маркетинговой стратегии и оценит перспективность вашего бизнеса. Однако, так или иначе, вы никогда не получите кредит, если не предоставите банку залогов на сумму превышающую кредит и планируемые проценты по нему. В существующей практике российских банков, можно получить инвестиционный кредит, сроком до пяти лет, с погашением всей суммы в конце срока кредитного договора. Однако, проценты по кредиту вам, скорее всего, придется платить ежемесячно, с первого месяца. К этому надо быть готовым. Если вы допустите просрочку уплаты процентов или основной суммы, вы можете лишиться залогов и заработать чрезвычайно негативную кредитную историю, что очень плохо скажется на вашем бизнесе. Привлечение инвестиционного кредита целесообразно для стабильно работающих предприятий, обладающих необходимыми залогами в проекты предполагающие быструю отдачу.

СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ИНВЕСТОР. Это равноправный вам партнер по бизнесу который входит в него, обычно, приобретая пакет акций предприятия, объекта инвестиций. То есть является сособственником предприятия. В отличие от банка, который в случае неуспеха реализует залоги, он несет риски провала проекта. Однако, именно поэтому он обычно очень здраво взвешивает все риски и фактическую стоимость разработок и вложений инициатора проекта и тех инвестиций которые ожидаются от него. Стратегическому инвестору желательно выдвигать реальные предложения. Если вы попросите его покрыть 100% необходимых финансовых вложений в ненаукоемкий проект, предложив ему 25% акций, вряд ли вы будете иметь успех. Поиск стратегического инвестора целесообразно в проекты начинаемы с нуля (start up) и предполагающие отсроченное по времени получение экономического эффекта при нехватке залогов и собственных средств.

ВЕНЧУРНЫЙ КАПИТАЛ. Данный инвестор так же входит в проект на правах сособственника, хотя не имея намерения оставаться в бизнесе достаточно долго. Сами уставы венчурных фондов требуют выхода из инвестиций через три – пять лет после начала вложений. При этом, заключая договор, вы можете оставить за собой приоритет на выкуп доли акций венчурного фонда. Однако надо помнить, что сама суть венчурного бизнеса состоит в игре на повышение капитализации. То есть выкупать акции придется по значительно более высокой цене, чем сумма тех инвестиций, которые были произведены венчурным фондом. Кроме того, очень часто, большая часть инвестиций венчурного фонда производится в виде займа под достаточно высокие проценты. Поиск венчурного инвестора целесообразно в проекты начинаемы с нуля (start up) и предполагающие отсроченное по времени получение экономического эффекта при нехватке залогов и собственных средств.

ЛИЗИНГ. Значительнее корректнее было бы назвать лизинг не источником финансирования, а способом инвестирования. Строго говоря, это покупка оборудования в рассрочку и под проценты, которая, впрочем позволяет вам произвести часть платежей за счет достигнутого экономического эффекта от реализации проекта. Лизинг всегда дороже кредита, однако, поскольку в качестве части залога выступает закупаемое оборудование, требует меньше залогов. Кроме того, поскольку имущество переданное в лизинг, часто находится на балансе лизингодателя, позволяет добиться некоторой экономии за счет налога на имущество. Использование лизинга целесообразно для стабильно работающих предприятий, испытывающего недостаток залогопригодного имущества, в проекты предполагающие быструю отдачу.

Существуют и другие способы привлечения средств, например эмиссия облигаций и дополнительный выпуск акций. Узнать подробнее о них и о перечисленных выше способах вы можете написав письмо по указанному выше адресу.
Для привлечения финансирования, как правило, требуется составления бизнес-плана. Если это актуальный для вас вопрос, добро пожаловать в раздел «Бизнес-пван».